| 近段時間，各地正在陸續對乳制品生產企業生產許可證進行重新審核。從2011年3月1日起，未重新獲得生產許可證的企業，必須停止生產乳制品及嬰幼兒配方乳粉等產品。重審“準生證”，無疑進一步抬高了乳業的門檻，業內估計這將引發三聚氰胺事件后的又一次大規模行業洗牌。 根據中經乳制品產業景氣指數報告，2010年四季度，行業內規模以上企業虧損面達到21.9%。業內估測，中小乳企的日子更為難過，虧損面很可能達到1/3左右。而根據新規，乳制品生產企業須配備相應檢測設備，對食品添加劑、三聚氰胺等64項指標進行自檢，并且企業必須具備三聚氰胺檢驗項目相關的檢驗設備及能力，不得進行委托檢驗。據估算，為了符合要求，企業至少需要200—300萬元的整改投入，這對相當一部分原本就在虧損經營的小企業而言可謂是雪上加霜。 綜合各地信息來看，目前已有不少小型乳企萌生退意。根據乳業研究人士王丁棉的估計，將有20%—25%的小企業被迫退出這一市場。可以預測的是，這部分企業要么選擇轉產，要么只能接受停產或者被并購的命運。面對這些小企業的待價而沽或者因停產而讓渡出市場空間，此前在各地攻城略地的龍頭企業有可能會因此加快并購整合的步伐。而對于中型企業而言，面對集中度不斷提高的行業，也會加緊擴張以提升實力，以保證自己的第二方陣地位，乃至擠入第一集團。 事實上，在三聚氰胺事件之后，蒙牛、伊利、光明等一線乳企直接投資與兼并收購雙管齊下，擴張的步伐從未停歇;與此同時，選擇上市融資的二線乳企數量迅速增多，皇氏乳業、雅士利、環球乳業、合生元等企業紛紛登陸資本市場，重慶天友、廣東燕塘等企業也在醞釀IPO。行業原本就處于加速整合的階段，而此次準入門檻的提高，很大程度上將進一步推動這一趨勢的演進。 另一方面，這一新規是否會成為乳品價格上漲的助推器也值得密切關注。近一兩年來，由于飼料、人工價格的上漲推高了原奶價格，乳制品加工企業一直承受著較大的成本壓力，多家乳企也在2010年調高了部分產品的價格以轉嫁壓力。但由于整個行業處于產能過剩的狀態，使得企業調價的行為仍顯得小心翼翼。 而此次整改，一方面企業添置設備增加了成本，另一方面產能過剩局面得到一定程度緩解，行業集中度得以進一步提升，很可能會增強乳品企業調價的底氣。當然，業內人士也分析，這次重審資格并非提價的主要動因，只能起到催化作用，引發漲價的因素主要仍來自于原奶價格的持續上漲。并且，業內也希望看到乳品價格溫和上漲的局面，因為跳躍性的漲價一來打擊消費者的需求，二來也會造成原奶供給的大起大落，并不利于行業的發展，因此預計企業提價仍會采取漸進的方式。 來源：中國證券報·中證網
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